NPR, Polymarket'in Panama'daki genel merkezini aramaya başladı. Ancak yer tespit etmek zor oldu.
PANAMA CITY — Buranın lüks Punta Pacifica semtinin kalbinde yer alan göz alıcı bir gökdelenin 21. katında, Başkan Trump'ın ikinci döneminde gelişip büyüyen ve oldukça popüler olan tahmin piyasası sitesi Polymarket'in resmi kurumsal ofisi bulunuyor.
Tahmini değeri 15 milyar dolar olan Polymarket, Amerikalı düzenleyicilerin incelemesiyle karşılaştıktan sonra Panama'daki merkezine taşındı. Polymarket kullanıcılarının yasal bir anlaşmazlığı olması durumunda, şirketin hizmet şartları bunun Panama'da kapalı kapılar ardında bir tahkim sürecinde çözüleceğini belirtiyor.
Ancak NPR kısa süre önce Panama hükümet belgelerinde merkez adresi olarak listelenen hukuk bürosunu ziyaret ettiğinde, ne Polymarket'in ne de Panama'da faaliyet gösterdiği varlık olan Adventure One QSS Inc.'in hiçbir izine rastlanmadı.
Bunun yerine, sıradan bir kurumsal lobi, odanın ortasında konumlandırılmış yaklaşık bir düzine boş bilgisayar istasyonunun bulunduğu geniş bir alana açılıyordu. Bir ofis çalışanı, firmayı yöneten avukat Mario García de Paredes'in müsait olmadığını söyledi. Çalışan, Polymarket veya Adventure One adını daha önce hiç duymamıştı.
Kamu kayıtları, Oceania Business Plaza olarak bilinen ofis parkındaki bu Panama City hukuk bürosunu merkez olarak kullanan tek şirketin Polymarket olmadığını gösteriyor. Halka açık kurumsal kayıtlara göre; Helix, Drift Protocol, Goldfinch ve Polymarket ile ortaklık yapan kripto tabanlı bir tahmin piyasası canlı yayın sitesi olan Parti dahil olmak üzere en az 15 kripto para şirketi daha aynı yeri kullanıyor.
Mahkeme dosyaları, söz konusu hukuk bürosunun, kurucusu Sam Bankman-Fried'in kripto imparatorluğunu yıkan yolsuzluk skandalında 25 yıl hapis cezasına çarptırıldığı, iflas eden borsa FTX için de çalıştığını gösteriyor. Ödenmemiş FTX borçlarının detaylandırıldığı bir iflas belgesinde, hukuk bürosunun 13.889 dolar alacaklı olduğu listelenmiş durumda.
Polymarket ve Panama hukuk firmasını kullanan diğer şirketler, yorum taleplerine yanıt vermedi. NPR'ın defalarca yorum yapmasını istediği García de Paredes de soruları cevapsız bıraktı.
Kurumsal hukuk uzmanları, bir işletmeyi paravan bir şirket içinde barındırmanın yasa dışı bir tarafı olmadığını, ancak bu uygulamanın genellikle bir firmanın servetini korumak veya onu davalardan ve hükümet düzenleyicilerinin eylemlerinden korumak için stratejik bir hamle olduğunu belirtiyor.
Uluslararası ceza hukuku alanında uzmanlaşmış Washingtonlı avukat Bruce Zagaris, "Vergi ve düzenleme açısından bakıldığında, Panama birçok avantaj sunuyor" dedi.
Biden yönetimi 2022'de lisanssız faaliyet gösterdiği için Polymarket'e baskı uyguladıktan sonra, şirket ABD'deki işlerini tasfiye etti ve deniz aşırı bir yan kuruluş arayan Amerikan firmaları için uzun süredir popüler bir vergi cenneti olan Panama'da faaliyete geçti.
Polymarket'in yurt dışındaki borsasında her hafta, ABD emtia yasaları uyarınca yasa dışı olan savaş, askeri saldırılar ve dünya liderlerinin devrilmesi üzerine yapılan bahisler de dahil olmak üzere milyarlarca dolarlık işlem yapılıyor.
FBI baskınından patlayıcı büyümeye
Tahmin piyasası sektörü, Başkan Trump'ın ikinci döneminde nefes kesici bir büyüme kaydetti.
Analitik firması The Block'a göre, Polymarket'te geçen yılın nisan ayında 1 milyar dolardan az işlem yapılırken, sadece bu yılın nisan ayında 8 milyar dolardan fazla işlem gerçekleştirildi. Firma, Polymarket'in ana rakibi Kalshi ile birlikte tahmin piyasası sektörünün geçen ay 24 milyar dolardan fazla işlem kaydettiğini tahmin ediyor.
Bu, Polymarket için servet düzeyinde dikkat çekici bir geri dönüş anlamına geliyor.
Washington'daki düzenleyicilerle 2022'de yapılan bir anlaşma uyarınca Polymarket, lisanssız bir borsa olarak faaliyet gösterdiği için 1,4 milyon dolar para cezası ödemek ve ABD'deki faaliyetlerini durdurmak zorunda kalmıştı.
İki yıl sonra FBI ajanları, Polymarket'in bu anlaşmayı ihlal edip etmediğine dair yürütülen soruşturmanın bir parçası olarak, Polymarket CEO'su Shayne Coplan'ın Manhattan'daki dairesinin kapısını koçbaşıyla kırdı.
Trump'ın ikinci yemin töreninden birkaç ay sonra, bu sorunlar çözülmeye başlandı.
Adalet Bakanlığı, Polymarket'e yönelik soruşturmayı düşürdü. Başkanın oğlu Donald Trump Jr. şirketin danışmanı oldu ve onun risk sermayesi firması 1789 Capital, Polymarket'e milyonlarca dolar yatırım yaptı. Trump'ın düzenleyicileri, Polymarket'in ayrı bir versiyonunun ABD'ye yeniden girmesine izin veren bir anlaşmayı onayladı. Yönetim yetkilileri, Coplan'ı kripto para üzerine bir yuvarlak masa toplantısı için Beyaz Saray'a davet etti.
Bu arada, Polymarket'in tüm faaliyetlerinin gerçekleştiği web sitesi, 2022 anlaşması uyarınca ABD'de teknik olarak yasak olmaya devam ediyor.
Şirket için garip bir durum: Trump yönetimi siteyi açıkça benimsemiş durumda, ancak sitede haftalık olarak dönen milyarlarca dolarlık bahislerin Amerikalılar tarafından erişilebilir olmaması gerekiyor.
Nükleer patlama olasılığı, bir Kaliforniya orman yangınının ne kadar yayılacağı veya ABD'nin İran'ı ne zaman vuracağı gibi Polymarket işlemleri "sadece görüntüleme modunda" erişilebilir durumda; yani insanların nasıl bahis oynadığını görmek mümkün ancak ABD merkezli yatırımcıların para yatırması engellenmiş durumda.
Polymarket'in hizmet şartları, kullanıcılara, çevrimiçi ortamda birinin tam olarak nereden bağlandığını gizleyebilen Sanal Özel Ağ (VPN) kullanmamalarını söylüyor.
ABD merkezli tahmin piyasalarını denetleyen Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun eski başkanı Timothy Massad, Polymarket'in Amerikan kullanıcıların yurt dışı borsasına erişmesini engellemek için tam olarak ne yaptığına dair gerçek soru işaretleri olduğunu söyledi.
Belirli bir bölgeden insanların siteye erişimini engellemek için kullanılan taktiklere atıfta bulunarak, "Kullanıcıların katılımını daha da zorlaştırmak için kesinlikle daha güçlü coğrafi sınırlamalar (geofencing) talep edebilirler" dedi.
Örneğin, bazı coğrafi sınırlama yaklaşımları, kullanıcıların bir VPN ile başka bir konumdaymış gibi görünmediğinden emin olmak için GPS kullanarak fiziksel konumlarını doğrulamalarını gerektiriyor.
Geçen ay askeri sırlar üzerinden 400.000 dolardan fazla kazanç sağladığı iddia edilen bir asker hakkındaki iddianamenin gösterdiği gibi, Polymarket'in VPN karşıtı kuralları esnetilebiliyor.
Savcılar, ABD Ordusu başçavuşu Gannon Van Dyke'ın, konumunu VPN ile Kuzey Carolina'da maskelediğinde elektronik dolandırıcılık ve diğer suçları işlediğini iddia ediyor. Bu durum, Van Dyke'ın Venezuela lideri Nicolás Maduro'nun iktidardan uzaklaştırılmak üzere olduğuna dair 33.000 dolarlık bahis oynamasına olanak tanıdı. Yetkililer, Van Dyke'ın operasyonu planlama ve yürütme sürecine doğrudan dahil olduğu için bu bilgiyi bildiğini belirtti. Van Dyke hakkındaki suçlamaları reddetti.
Polymarket CEO'su Coplan, sitenin bugünlerde ne kadar büyük bir inceleme altında olduğunu gösteren bir X gönderisinde, Adalet Bakanlığı'na soruşturmadaki iş birliğini kabul ettiği için teşekkür etti.
Coplan, "Gürültüyü bir kenara bırakırsak, gerçek şu ki, pazar yerimizdeki şüpheli faaliyetlerle ilgili tüm ilgili makamlarla proaktif bir şekilde çalışıyoruz," diye yazdı. "Birçoğunun inanmaya yönlendirildiğinin aksine, bu perde arkasında sürekli oluyor."
Bazıları, kısmen Polymarket'in Panama'daki kurumsal kalkanı nedeniyle aksine inanmaya yönlendiriliyor.
Panama avantajı: Yasal ayrıcalıklarla vergisiz ortam
On yıl önce, uluslararası bir araştırmacı gazetecilik projesi olan Panama Belgeleri, ultra zenginlerin servetlerini İngiliz Virgin Adaları, Bahamalar ve Panama gibi vergi cennetlerinde nasıl gizlediklerini ortaya koymuştu.
Polymarket'in uzun süredir New York City'nin Yukarı Doğu Yakası'nda bir ofisi var ve şirket Panama'daki varlığını hiçbir zaman yanlış beyan etmedi; ancak şirketin orada hiçbir çalışanı bulunmuyor.
Yine de Polymarket, NPR'ın sorularına yanıt olarak neden yasal ikametgahı olarak Panama'yı seçtiğini belirtmedi.
Amerikan şirketlerinin Panama'da yan kuruluşlar kurmasına yardımcı olan avukatlar, ABD'li firmaların en sık dile getirdiği avantajlara dikkat çekiyor.
Birincisi, vergi avantajları: Panama merkezli ve faaliyetleri ülke dışında gerçekleşen şirketler için gelir vergisi yok. Ayrıca yatırımlarda sermaye kazancı vergisi de bulunmuyor.
Panama'da bulunmanın bir diğer büyük avantajı ise yasal: Yabancı mahkemelerin verdiği hukuk kararlarından bir sığınak olabilir.
Panama'da özel bir hukuk bürosunda avukatlık yapan David Mizrachi, "Bu uzun bir yasal süreç. Birçok formalite ve aşılması gereken engel var," dedi.
Polymarket'in kullandığı binada faaliyet gösteren ve kripto girişimlerinin Panama'da kurumsal kökler salmasına yardımcı olan bir başka Panamalı avukat, birçok Amerikan firmasının orada kurulu olmadığı halde Delaware'de şirket kurmasıyla kıyaslayarak, Panama'ya gitmenin "zararsız bir katmanı" olduğunu söyledi.
Ancak Panama bir şirketin resmi merkezi olarak hizmet verdiğinde, bu bir yasal kalkan sağlayabiliyor. Konu hakkında kamuoyuna konuşma yetkisi olmayan avukat, "Şirketler her zaman sivil ve cezai risklerden korunma arayışındadır ve Panama bunu sunabilir" dedi.
Avukat, "Eğer bir kararı uygulamaya çalışan biriyseniz, bir Panama mahkemesinin bunu yapmasını sağlamak için şansınıza güvenin," ifadesini kullandı.
Mizrachi, Panama yasalarının yabancı mahkemelerden gelen kararları, ülkenin yüksek mahkemesi onaylamadıkça varsayımsal olarak geçersiz gördüğünü kaydetti.
Uluslararası ceza hukuku uzmanı Zagaris, Polymarket'in Panama merkezinin, Trump yetkililerine müdahaleci olmayan bir yaklaşım benimsemeleri için gerekçe sunduğunu, çünkü sitedeki tüm tartışmalı bahislerin Washington'daki düzenleyicilerin yetki alanı dışında olduğunu söyledi.
Yine de bu duruş, Trump görevden ayrıldığında değişebilir.
Zagaris, "Deniz aşırı platformlar, müşterilerinin nereden geldiğini belirleme konusunda hala bir sorumluluğa sahip," dedi. "Bu yönetimle yasal yaptırım zorlukları yaşamıyorsanız, bir sonrakinde yaşayabilirsiniz."
Eliana Morales Gil, Panama City'den bildirdi.