Bugün öğrendim ki: Olympus Skandalı'nın, diğer adıyla "Japon kurumsal tarihinin en büyük ve en uzun soluklu kayıp gizleme düzenlemelerinden biri"nin ihbarcısı, Olympus'un kendi CEO'su Michael Christopher Woodford'du. Şüpheli işlemleri tekrar tekrar sorgulayıp dış denetçileri dahil ettikten sonra kovuldu.
Olympus'un karlarını ve borçlarını çarpıtarak kullandığı ve Michael Woodford tarafından ifşa edilen Tobashi şeması
Olympus skandalıAna oyuncularOlympus Corporation: Michael Christopher Woodford, Tsuyoshi Kikukawa, Hisashi Mori, Hideo Yamada;
Aracılar: Hajime Sagawa, Akio Nakagawa, Nobumasa Yokoo
Denetçiler: KPMG, Ernst & YoungŞüpheli satın alımlarITX (2003), Altis, Humalabo ve News Chef (2005–2008), Gyrus Group (2008)Kayıp varlıklar376 milyar yen (4,9 milyar $) [1]İhbarcıEski CEO Michael Christopher Woodford (daha sonra haksız yere işten çıkarılma nedeniyle tazminat kazandı)Kurumsal kayıplarTsuyoshi Kikukawa, Hisashi Mori, Hideo Yamada ve diğerleriResmi soruşturmalarCiddi Dolandırıcılık Bürosu, Federal Soruşturma Bürosu, Finansal Hizmetler Ajansı, Tokyo Metropol Polisi, Menkul Kıymetler ve Borsa Denetim Komisyonu, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası
Olympus skandalı, 2011 yılında Japonya'da optik ekipman üreticisi Olympus'ta ortaya çıkan bir muhasebe sahtekarlığı vakasıydı. 14 Ekim'de, İngiliz doğumlu Michael Christopher Woodford aniden CEO görevinden uzaklaştırıldı. Altı aydır şirket başkanıydı ve iki hafta önce, The Wall Street Journal'a göre "Japon şirket tarihinin en büyük ve en uzun süreli zarar gizleme düzenlemelerinden birini" ifşa ettiğinde CEO'luk görevine terfi ettirilmişti. [2] Woodford'u bu görevlere atamış olan yönetim kurulu başkanı Tsuyoshi Kikukawa, CEO ve başkanlık unvanını yeniden üstlendi. [3] [4] Olay, tobashi şemalarının dayanıklılığı ve Japonya'daki kurumsal yönetişimin gücü konusunda endişelere yol açtı.
Görünüşe göre düzensiz satın alma ödemeleri, şirketin hesaplarında çok önemli varlık değer düşüklüğü giderlerine neden olmuş ve bu durum Japon finans dergisi FACTA'da yayınlanan bir makalede ortaya çıkmış ve Woodford'un dikkatini çekmişti. Japon basını, Yakuza (Japon organize suç örgütleri) ile bir bağlantı üzerinde spekülasyon yaptı. [5] [6] Olympus, usulsüzlük iddialarına karşı savunma yaptı.
Olympus'un inkarlarına rağmen, konu hızla 1980'lerin sonlarına kadar uzanan 117,7 milyar yenden (1,5 milyar $) fazla yatırım kaybının ve diğer şüpheli ücretlerin ve ödemelerin gizlenmesi (tobashi olarak adlandırılır) ve suç örgütlerine gizli ödeme şüphesini içeren bir kurumsal yolsuzluk skandalına dönüştü. [6] [8] [9] [10] 26 Ekim'de Kikukawa, Shuichi Takayama tarafından yönetim kurulu başkanı, başkan ve CEO olarak değiştirildi. 8 Kasım 2011'de şirket, şirketin muhasebe uygulamasının "uygunsuz" olduğunu ve paranın 1990'lara kadar uzanan yatırım kayıplarını karşılamak için kullanıldığını kabul etti. Şirket, uygunsuz muhasebeyi eski başkan Tsuyoshi Kikukawa, denetçi Hideo Yamada ve başkan yardımcısı Hisashi Mori'ye bağladı.
2012 yılına gelindiğinde skandal, Japon şirket tarihinin en büyük ve en uzun süreli zarar gizleme finans skandallarından biri haline geldi; [2] şirketin borsa değerlemesinin %75-80'ini sildi, [11] yönetimin çoğunun istifasına ve Japonya, İngiltere ve ABD'de soruşturmalara yol açtı. Bu skandalda suçlanan kişiler arasında, sadece iki menkul kıymetler aracı kurumu 3-4 yıl hapis cezası aldı. [12] 2019 yılında yapılan bir hissedar türev davasında, üç Olympus yönetim kurulu üyesine 59,4 milyar yen (594 milyon ABD doları) para cezası verildi, bu da Japonya tarihindeki en büyük para cezasıydı. [13] Bu skandal ayrıca Japonya'daki mevcut kurumsal yönetim ve şeffaflık [14] ve Japon finans piyasaları konusunda önemli bir karışıklık ve endişeye neden oldu. Woodford, 2012 yılında iftira ve haksız yere işten çıkarılma nedeniyle Olympus'tan 10 milyon sterlin (16 milyon dolar) tazminat aldı; [11] [15] yaklaşık aynı zamanda, Olympus maliyet tabanını düşürmek için 2015 yılına kadar 2.700 işçiyi (iş gücünün %7'sini) [16] ve 30 üretim tesisinin yaklaşık %40'ını azaltacağını da duyurdu. [17]
Arka plan
[düzenle]
Tokyo Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören, optik görüntüleme laboratuvarı ve tıbbi ekipmanlarının büyük bir Japon üreticisi olan Olympus Corporation, 31 Mart 2011'de sona eren yıl için hesaplarına göre, yılda 847,1 milyar yen (10,6 milyar ABD doları) konsolide net satış ve toplam hissedar öz sermayesi 262,5 milyar yen (3,3 milyar ABD doları) idi. Grup, dünya çapında yaklaşık 40.000 kişiyi istihdam etmektedir. [18] 31 Mart 2011 tarihi itibariyle 1 trilyon yen (13,3 milyar ABD doları) olan varlıkları arasında, maddi olmayan bir varlık olan 175,5 milyar yen (2,2 milyar ABD doları) değerinde ticari itibar yer almaktadır. [19] 2001 yılında başkan olan Tsuyoshi Kikukawa'nın liderliğinde şirketin gelirleri 467 milyardan 847 milyar yene yükselirken karları nispeten sabit 35 milyar yen düzeyinde kaldı. [20]
1980'lerde birçok Japon şirketi, özellikle güçlü yenden aşınmış ihracatında azalan karlarını artırmak için yatırımlara güvendi. 1984'ten 1993'e kadar Olympus başkanı olan Toshiro Shimoyama, 1986 yılında Nikkei endüstri gazetesine şunları itiraf etti: "Ana işletme zorlandığında zaitech'ten [21] (finansal mühendislik anlamına gelir) kazanmamız gerekir." Olympus, karları artırmak için finansal türev ürünlere ve diğer riskli yatırımlara yatırım yaptı. [21] Ancak Shimoyama, başkanlığı döneminde kayıpları gizleme (tobashi) girişimi "hatırlamadığını" söyledi: "Başkan olarak tüm finansal raporlar bana gelmezdi, bu yüzden hiçbir anım yok. O dönemde Masatoshi Kishimoto hazinedardı ... Finansal ayrıntıları duymamış olurdum."[22] 1993'ten 2001'e kadar Olympus başkanı olan Kishimoto, kayıpları gizlemeye karışmayı reddetti ve bunun yerine, kötü denetlediğini söylediği Hideo Yamada'nın olası olarak dahil olduğunu öne sürdü. [23]
1991 yılında Olympus, yatırım patlaması sona erdikten sonra yatırımlarının değerinde 2,1 milyar yenlik kayıp yaşamak zorunda kaldı. Haziran 1998'de, Olympus'un türev ürünlerde önemli işlem kayıpları yaşadığına dair piyasa söylentileri, hisselerinin %11 düşmesine neden oldu. Olympus, daha sonra rekor karlar açıklayarak söylentileri kesin bir dille yalanladı. Şirket, Ekim 1999'daki ara sonuçlarında, faiz oranı ve döviz takaslarından yaklaşık 17 milyar yen kaybettiğini daha da açıkladı. Şirket ayrıca Princeton Economics International Ponzi şemasında 2,9 milyar yen kaybettiğini bildirdi. [21] Bloomberg'e göre, 31 Mart 2010'da sona eren yıl için Olympus Corporation'ın yıllık raporu, "[isimsiz] üçüncü taraftan tercih edilen hisse senetlerinin satın alınmasıyla ilgili kayıp" için 15,5 milyar yen (201 milyon dolar) önceki dönem düzeltmesi gösterdi; satın almayı karşılamak için bilançosundaki ticari itibar da 13,5 milyar yen arttı. [24] Eylül 2011'de Olympus, gelişmekte olan piyasa tahvillerine yapılan 45 milyar yenlik yatırımın bir kısmını yazdığını açıkladı. BusinessWeek, şirket borcunun öz sermayeye oranının, Olympus'u Japonya'nın en büyük şirketlerinin en yüksek vitesli %2'si arasında sıraladığını belirtti, [25] The Financial Times ise sermaye tabanının - 2011'de %14'ün altında bir öz sermaye oranı - akran grubunun en zayıfı olduğunu belirtti. Olympus, maddi olmayan varlıkları - esas olarak yaklaşık 168 milyar yen değerindeki ticari itibar - net varlıklarını (151 milyar yen) aşan tek Nikkei 225 bileşenidir. [26]
Harici büyüme
[düzenle]
Kikukawa'nın yönetimi altında bu dönemde yaklaşık 4 milyar ABD doları harcayan şirketin agresif dış büyüme stratejisi eleştirilerden yoksun değildi. [20] [27] Bir Olympus çalışanı, satın alma sürecinin ve fon hareketlerinin "Mali İşler Grubu"ndaki küçük bir yönetici grubunun sıkı kontrolü altında olduğunu söyledi. [28] Japon işletme günlük gazetesi, Kikukawa'nın görev süresi boyunca yüzden fazla işletmenin satın alındığını ve çoğunun halka açık olmayan ve zarar eden işletmeler olduğunu belirtti. Yatırımlar, evcil hayvan bakımı ve DVD üretimi gibi çeşitli sektörlerde yapıldı ve genellikle temel Olympus işletmesiyle çok az ilgisi vardı. [29] En önemli satın alma, 2008 yılında 2 milyar dolara satın alınan İngiliz tıbbi cihaz üreticisi Gyrus Group'tu [30] - ciroyla neredeyse 5 kat ve EBITDA'nın 27 katı. [25] Aynı yıl, Olympus ayrıca üç "küçük girişim firması" - Altis, Humalabo ve NewsChef'i - satın aldığında 73,5 milyar yen (965 milyon dolar) ödedi. [30] Buna karşılık, 2009 yılında Olympus, sermaye boşaltmak için 40 yıldır geliştirdiği karlı teşhis birimini Beckman Coulter'a 1 milyar dolara - yaklaşık ciroya iki katına - sattı. [25]
Skandalın ortaya çıkması
[düzenle]
Woodford'un geçmişi ve soruşturmaları
[düzenle]
İngiliz doğumlu Michael Christopher Woodford, 30 yıllık bir Olympus emektarıydı ve daha önce Olympus Medical Systems Europa'nın yönetici direktörüydü. [31] 2008'de Avrupa Direktörü olarak Woodford, Gyrus satın alması gibi "şirket içindeki garip olayları" fark etmişti; bu, onun kapsamında olmalıydı ancak bunun yerine Tokyo'dan yönetilmişti. (Woodford, konuyla ilgili olarak istifa etmeyi düşünmüştü, ancak satın alma konusunda teminat verildikten ve Olympus'un Avrupa işletmelerini denetlemesi ve ana Olympus yönetim kuruluna atanması üzerine Olympus'ta kaldı [3]). Ancak, 30 Temmuz 2011'de, Woodford'un Başkan olarak dikkatini Alman meslektaşlarının Olympus'un bazıları "temel" kamera ve endoskop işinin dışında olan bir dizi satın alma için açıklanmayan ödemeler yaptığı iddiasını içeren Facta'daki bir makaleye çekmesiyle konu yeniden gündeme geldi; özellikle Gyrus satın almasının bir parçası olarak danışmanlara ödenen görünüşte 687 milyon dolarlık bir miktar.
Woodford, Hisashi Mori ve bazı güvenilir kişilerden Facta raporu hakkında bilgi istediğini ve ayrıca Ağustos ayında Kikukawa ve Olympus'un uyumluluk görevlisi Hisashi Mori ile yaptığı bir öğle yemeği toplantısında Kikukawa'nın Woodford'u "çok meşgul" olduğu için iddialar hakkında bilgilendirmemeyi emrettiğini belirtti. diğer konularla ilgileniyor. Kikukawa makaleyi "magazin, sansasyonel gazetecilik" olarak nitelendirdi. [32] Olympus'un "anti-sosyal güçlere" yapılan ödemelerden bahseden ikinci bir makale hakkında bilgi edindiğinde, Japonya Times gazetesi, Facta'nın skandal batı medyasında ortaya çıkana kadar Olympus muhasebe usulsüzlüklerini ele geçiren tek Japon dergisi olarak kaldığını belirtiyor. Woodford'un konuyu ifşa etmesinin ardından. [34] Woodford, yönetişim sorunları ile ilgili endişeleri hakkında Mori ve/veya Kikukawa'ya altı mektup yazmaya başladı. "şirketin birleşme ve devralma (satın alma) faaliyetleriyle ilgili". Woodford daha sonraki mektupların kopyalarını şirketin denetçilerine yolladı ve 2008 Gyrus satın alma maliyetleri ve o yıl diğer satın alımlar için yapılan yaklaşık 600 milyon dolarlık ticari itibar değer düşüklüğü hakkında tatmin edici yanıtlar alamazsa istifa etmekle tehdit etti.
1 Nisan 2011'de Woodford, Kikukawa'nın yerini alarak başkan ve genel müdür yardımcısı görevine terfi ettirildi ve Olympus'un ilk yabancı başkanı oldu. [31]
Woodford'un CEO olarak atanması
[düzenle]
Woodford'un COO ve Başkan olarak atanmasının altı ay sonrasında, 1 Ekim'de CEO'luk görevine yükseltildi, [35] Olympus, Nisan 2011'deki başkan/COO olarak atanmasından bu yana, "Yönetim Kurulu, Bay Woodford'un bu roldeki liderliğinde kaydedilen ilerlemeden son derece memnun olmuş ve beklentilerin ötesinde sonuçlar alınmıştır" diyordu. [36] Woodford'un atanması sırasında, beklenmedik bir seçim olarak görülüyordu. Reuters, işini yalnızca "kontrol etmenin kolay olacağı" için aldığına dair söylentiler olduğunu bildiriyor; bazı Japon gözlemciler, Japonca bilmeyen Woodford'u Kikukawa'nın yeni gözdesi olarak gördü. Facta'daki bir makale, şüphecilerin görüşlerini altını çizerek, "Şirketin, tıbbi cihazlarla ilgili sorumluluğu olan başkan yardımcısı da dahil olmak üzere toplam 25 potansiyel aday arasından neredeyse hiçbir önemli sorumluluğu olmayan düşük rütbeli bir yabancı yönetici direktör seçmesi... dilleri dolaştırıyor." [32]
Woodford'un kendisi kısa sürede CEO olarak atanmasının sadece isimsiz olduğunu fark edecekti.
— Nikkei Business 1 Kasım 2011 [27]
Woodford'un terfisi, bir basın toplantısı düzenlenmeden bir basın açıklamasıyla duyuruldu. Woodford'u öven açıklamanın tamamında, maliyetleri azaltmadaki başarısından bahsedildi ve "Olympus'un yeni küresel yüzü" olarak tanıtıldı. [3] Woodford'a göre Kikukawa, başkan olarak atarken kendisine özel olarak şunları hatırlatmıştı: "Yönetim kurulu üyelerini ve bir alt kademe yönetimi işe alma, işten çıkarma ve ücretlendirme yetkisine sahip olan benim," böylece Woodford'un "kuklasından biraz daha fazla olmadığını" işaret etti. [27] New York Times benzer şekilde, terfinin Woodford'un yönetim kuruluna daha fazla sadakat aşılamak amacıyla yapılmış olabileceğini öne sürdü [3] ve Woodford bunun istifa motivasyonunu azaltmak için yapıldığını öne sürdü. [32] Nikkei Business, duyurunun yalnızca İngilizce web sayfasında yapıldığını ve Olympus ile görüştükten sonra şu yorumu yaptı: "Woodford'un unvanı COO'dan CEO'ya değişti, ancak bu şirketin liderliğinde gerçek bir değişiklik anlamına gelmedi. Woodford'un kendisi kısa süre sonra CEO olarak atanmasının sadece isimsiz olduğunu fark edecekti." [27]
Woodford'un CEO olarak görevden alınması
[düzenle]
Terfi etmenin amacı Woodford'un sorularını caydırmaksa, amacına ulaşmadı. Atama görevinden sonra Woodford, tartışmalı işlemler konusunu gündeme getirmeye devam etti ve iç soruşturmanın gerekli tüm cevapları alamayacağına olan inancı temelinde, şüphelerine somutluk kazandırmak için PricewaterhouseCoopers (PwC) muhasebe firmasını da görevlendirdi. [3] [27] Woodford, son iki mektubunun kopyalarını Japonya, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Ernst & Young organizasyonunun (Olympus'un denetçileri) üst düzey üyelerine ve ayrıca küresel başkan ve CEO'larına yolladı. PwC'nin raporunda, anlaşmaların bir parçası olarak, Gyrus satın alması için bir "başarı ücreti" - bir satın alma anlaşmasının kapatılması için bir aracı ücretinin - 687 milyon dolarının ABD merkezli Axes America LLC ve Cayman Adaları merkezli Axam Investments Ltd. adlı iki küçük şirkete ödendiği vurgulandı. PwC ayrıca 600 milyon dolarlık değer düşüklüğüne yol açan işlemleri de inceledi. [32]
Kikukawa, 14 Ekim'de acil bir yönetim kurulu toplantısı topladı ve daha sonra geç gelerek dağıtılan gündemi iptal etti ve yönetim kurulundan Woodford'u CEO görevinden almayı düşünmesini istedi. Woodford'a konuşma veya oy kullanma izni verilmedi; teklif oybirliğiyle kabul edildi, [32] ancak yönetim kurulundaki yerini korudu. [38] Kikukawa aynı gün bir çalışan e-postasını dolaştırarak, ayrılığın yönetim tarzlarındaki farklılıklardan kaynaklandığını [20] ve Woodford'un "kurulmuş karar alma süreçlerini görmezden geldiğini ve yöneticiler arasında ve örgüt içinde birçok ayrışma yarattığını ... beklentilerimizin aksine, karar vermeyi hızlandırmak ve yönetimi hızlandırmak için oldukça farklıydı." [32]
Woodford'un görevden alınmasının ardından Kikukawa, Olympus'un başkanı ve CEO'su olarak yeniden atandı. [39] Bir hafta sonra, Woodford'u Mori'nin, varsayılan doğrudan astının etrafından dolaşan bir "çetesi" oluşturmakla suçladı. [32] Kikukawa, 26 Ekim'de "yeni yönetim altında şirkete olan güveni yeniden sağlamak için" istifa etti. Basın toplantısında, Olympus'un temiz olduğunu, Woodford'u iktidarı ele geçirmeye çalışmakla suçlamaya devam ettiğini ve Woodford'un "otokrasi" olduğunu ve iddia edilen suçlarının "kendi personelimi de dahil olmak üzere" sindirmeyi içerdiğini savundu. [32] Buna karşılık, Woodford, zorla görevden alınmasının daha önceki birkaç satın alma ve sorgulamasını yaptığı ödemelere, özellikle de 2008'de İngiliz tıbbi ekipman üreticisi Gyrus Group'u satın almak için yapılan 2,2 milyar ABD dolarlık anlaşmaya bağlı olduğunu iddia etti [35] ve Bloomberg Television'da şunları söyledi: "Yönetim kurulunun gitmesi gerekiyor, hepsi zehirli, hepsi kirlenmiş." [40] 30 Kasım'da Woodford, Japonya, İngiltere ve ABD'deki resmi soruşturmalarla ilgisi olmadığını belirterek Olympus yönetim kurulundan istifa edeceğini açıkladı. [41] İstifasının bağlamda gerekli olduğunu ve "Olympus'un ilerleme için en iyi olası fırsata sahip olmasını sağlamaya kararlı olduğunu, yeni ve lekesiz bir yönetim kurulu ile başlamak üzere" ekledi. [42]
Woodford'un ayrılmasının ardından şirketin ilk açıklamaları
[düzenle]
17 Ekim'de yatırımcılarla yapılan bir konferans görüşmesinde (bir Morgan Stanley araştırma notunda bildirildiği üzere), Olympus Genel Başkan Yardımcısı Hisashi Mori, şirketin iç bilgileri haber medyasına sızdırdığı için Woodford'u dava edebileceğini söyledi. [43] Olympus, 19 Ekim'de Altis, News Chef ve Humalabo'nun satın alımlarını savunan açıklamalar yayınlayarak, bunların "tıbbi ve sağlık sektörlerinde büyük potansiyele sahip olduğuna karar verildiğini" söyledi. Basında, üç şirketin "minik sermaye fonlarına" sahip olmasına rağmen, birleşik işletme değerlerinin 96,9-124,6 milyar yen (1,3-1,6 milyar ABD doları) arasında tahmin edildiği bildirildi. Olympus, satın alımların temel işletmeyle ilgisi olmadığını reddetti. 19 Ekim'de verilen şirketlerin açıklaması ve bunların grubun stratejisine nasıl uyduğu, daha sonraki açıklama ile çelişiyordu: başlangıçta Altis, "petrokimya tesislerine odaklanan kaynak geri dönüşümünü ve CO2 azaltımını öneren çevre çözümleri işletmesiyle" uğraşan bir şirket olarak tanımlanmıştı. 27 Ekim açıklamasında birim, "esas olarak tıbbi atık geri dönüşüm işletmesiyle" uğraşan bir şirket olarak tanımlanmıştır. Humalabo başlangıçta "[basidiomycota olarak bilinen] bir mantar kullanılarak cilt iyileştirici maddelerin araştırma ve geliştirilmesi/satışı" ile uğraşan bir şirket olarak tanımlanmıştı, ancak daha sonraki açıklamada "esas olarak shiitake mantarı miselyumundan elde edilen içerik maddelerine sahip [sağlık] takviyelerinin geliştirilmesiyle" uğraşan bir şirket olarak tanımlanmıştı. Mikrodalga fırınlar için pişirme kabı üreticisi olan News Chef'in temel açıklaması değiştirilmezken, Olympus, "yiyeceklerle hastalıkların önlenmesi ve prognozu"nun hedeflerinden biri olduğunu ekledi. [44]
Son dönemde medyada yer alan haberler ve başkanımızdaki son değişikliğin tetiklediği hisse senedi fiyatlarındaki düşüş nedeniyle oluşan tüm sıkıntı ve sorunlar için derin bir özür dilemek istiyoruz... Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nın bilgi açığa alma ağı ve web sitemiz aracılığıyla zamanında güncellemeler sunacağız... Bu durumu olabildiğince çabuk bir şekilde sonuçlandırarak toplumun bize olan güvenini yeniden kazanmayı ve müşterilerimize, iş ortaklarımıza, hissedarlarımıza ve çalışanlarımıza güven vermeyi içtenlikle umuyoruz...
Medyada belirtilen geçmiş satın alımlar uygun değerlendirme ve prosedürlerle ele alınmıştır... Bu işlemler hiçbir şekilde uygunsuz değildi ve bu satın alma faaliyetini incelemek ve raporlamak üzere dışarıdan bir uzman paneli kuruyoruz.
— Resmi açıklama, Olympus web sitesi, 26 Ekim [39]
Olympus, 19 Ekim'de üç şirketin paylarının değerinin 55,7 milyar yen düştüğünü - satın alma maliyetinin dörtte üçünden fazlasını - 2008 yılındaki durgalığın ardından "kötüleşen dış ortam"ı suçlayarak açıkladı. Ancak daha sonra "iş beklentilerinin yatırım zamanındaki varsayımlardan farklılaştığını" kabul etti. [44]
27 Ekim'de Tokyo'da düzenlenen bir basın toplantısında başkan Takayama, şirketin hisse senedi fiyatındaki düşüşten Woodford'u sorumlu tutarak, "Bu gizli bilgiler sızdırılmasaydı, kurumsal değerimizde hiçbir değişiklik olmazdı" dedi. Takayama, Gyrus için ödenen miktarların "gelecekte Gyrus satın alımından elde edeceğimiz değeri göz önünde bulundurarak geri döneceğini" söyledi. [46] Üç küçük Japon şirketinin satın alınmasını, "endoskop işletmesine olan aşırı bağımlılığımızı azaltmak için yeni büyüme alanları bulma" stratejisi çerçevesinde haklı çıkardı. [46] [47] Ancak, ana konuşmacı olan Mori ve Takayama, konulara değinmeyen yanıtları nedeniyle sabırsız gazeteciler tarafından eleştirildi. [48]
Olympus'un iç soruşturması
[düzenle]
Olympus, iddiaları araştıracak üçüncü taraf panel üyelerini seçme görevini, Haziran ayında yönetim kuruluna atanan iki kişiye devretti: Juntendo Üniversitesi'nde hekim ve misafir profesör Yasuo Hayashida ve Nikkei Business'ın eski bir yöneticisi olan Hiroshi Kuruma. [49] 1 Kasım'da Olympus, avukat ve eski Yüksek Mahkeme hakimi Tatsuo Kainaka başkanlığındaki üçüncü taraf panelinin yapısını açıkladı. Panelde dört avukat ve bir sertifikalı kamu muhasebecisi yer alacaktı. [49] [50]
6 Kasım haftasında Olympus, Hisashi Mori'nin görevden alındığını ve denetçi Hideo Yamada'nın istifa ettiğini açıkladı. Takayama, bir basın toplantısında, Mori'nin kendisine haftanın başlarında bilgi verene kadar "hiçbir şeyden" haberi olmadığını açıkladı. [2] [51] Kikugawa, Mori ve Yamada'nın ilk yatırımlardan sorumlu olmadıklarını, ancak şirketin çıkarları için kayıpları gizlediklerini söyledi. [52]
Basın toplantısında Takayama, kayıpların "son derece uygunsuz bir şekilde bertaraf edilmesi" için özür dilerken eğildi. [51] Financial Times, Takayama'nın "Olympus'un geçmiş kayıplarının büyüklüğüne ve kaynağına; ilk örtbası onaylayan yöneticilerin kimliğine; bunun nasıl yürütüldüğünün kesin yoluna; ve kötü varlıkların bertaraf edilmesinin bu kadar uzun sürmesinin nedenine" değinmediğini söyledi. [52]
Woodford'un katılacağı 25 Kasım'daki çok beklenen yönetim kurulu toplantısından önce, iki yönetici - Kikukawa ve Mori - istifalarını açıkladılar; yönetim kurulunda gözlemci statüsünde olan Yamada da istifa etti. Ayrı olarak, mevcut başkan Shuichi Takayama, yönetim kurulu üyelerinin "Olympus'un canlanma yolunun netleşmesinin" ardından istifa edeceklerini söyledi. Ancak Woodford, "Şirkete en ufak bir ilgileri varsa... yakın gelecekte istifa etmeliler" dedi. [53]
Olympus'a göre, Takayama da dahil olmak üzere sekiz yönetici, muhasebe skandalından sorumlu tutulmak üzere Aralık ayından itibaren %30 ila %50 arasında maaş kesintisine maruz kalacak; Takayama'nın maaşı yarıya inecekti. [54]
Ocak 2012 ortasında Olympus, panelinin raporunu yayınladı. Beş kişinin sorumlu olduğuna karar verdi: denetçiler Minoru Ota ve Katsuo Komatsu, dış denetçiler Makoto Shimada ve Yasuo Nakamura ve sürekli denetçi Tadao Imai. [55] Ota, 1990'larda kayıpların yaşandığı sırada muhasebe bölümünün başı olduğu için 3,7 milyar yen tutarında sorumlu tutulurken, diğerleri yasadışı faaliyetleri gözden kaçırdıkları için yaklaşık 4,7 milyar yen tutarında ortaklaşa sorumlu tutuldu. [55] Rapor, KPMG ve Ernst & Young'ı şirketin muhasebe sahtekarlığıyla ilgili herhangi bir sorumluluktan akladı ve planın çok iyi gizlenmiş olduğuna karar verdi. Rapor şöyle dedi: "Bu vakanın beyinleri, uzmanların görüşlerini ustaca manipüle ederek yasadışı eylemleri gizliyordu." [55]
Düzenleyici ve kolluk kuvvetleri eylemi
[düzenle]
Görevden alınmasının ardından Woodford hızla Londra'ya geri döndü, burada Britanya Ciddi Dolandırıcılık Bürosu'na bir dosya bilgi verdi ve polis koruması istedi. Ödemelerin Olympus yönetim kurulunun "ardındaki güçlerle" bağlantılı olabileceğini ima etti; [8] Japon gazetesi Sankei daha ileri giderek, ödemelerin Yakuza ile bağlantılı olabileceğini öne sürdü. [6] Financial Times, birkaç yargı bölgesindeki ilgili makamların davayı incelediğini bildirdi. [56] Woodford'un şüpheli işlemler hakkında dosyaları verdiği Federal Soruşturma Bürosu (FBI), Ekim ortasında davasını açtı; Manhattan'daki federal savcılar da dahil olmak üzere diğer federal kolluk kuvvetleri de ilgilenmişti. SEC'nin Axes America'yı incelediği söylendi. Uzmanlar, ABD soruşturmacılarının Olympus yetkililerine rüşvet olup olmadığını veya kara para aklama veya diğer yasadışı eylemlerin karışıp karışmadığını değerlendirdiğini tahmin etti. [48] Britanya Ciddi Dolandırıcılık Bürosu ve FBI'nın Japon Finansal Hizmetler Ajansı ile çalıştığı söyleniyordu. [56] Olympus, Tokyo Metropol Polisi tarafından soruşturulduğunu açıkladı, [57] isimsiz kaynaklar ise organize suçla ilgilenen bir Tokyo polisi biriminin de soruşturmaya dahil olabileceğini söyledi. [21] Japon Menkul Kıymetler ve Borsa Denetim Komisyonu (SESC) ve Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nın da davayla ilgilendiği bildiriliyor. [44]
New York Times, SESC, Tokyo savcılığı ve Tokyo Metropol Polis Departmanı için hazırlanan resmi soruşturmacıların bir muhtırasının ayrıntılarını yayınladı; bu muhtırada kayıpların gerçek büyüklüğünün 481 milyar yen (6,25 milyar dolar) olduğu belirtildi. 2000 ile 2009 yılları arasında yapılan "şüpheli satın alma ödemeleri, yatırımlar ve danışmanlık ücretlerinden" yalnızca 105 milyar yenin bir şekilde muhasebeleştirildiğini söyledi. Soruşturmacılar, 2005 yılında ITX aracılığıyla Olympus tarafından satın alınan bir yazılım üreticisi olan Tsubasa Net'i, Japonya'nın en büyük yakuza örgütü olan Yamaguchi Gumi ile bilinen bağlantıları olan "cephe şirket" olarak adlandırdı. [58] Altis, Humalabo ve News Chef - Global Company tarafından danışmanlık hizmeti verilen satın alımlar - organize suçla bağlantılı cephe şirketler olarak da belirlendi. [1] Olympus Corp.'un genel merkezi, soruşturmanın bir parçası olarak 21 Aralık 2011'de Japon savcıları tarafından ziyaret edildi; NHK TV, eski Olympus başkanı Tsuyoshi Kikukawa'nın evinin de yetkililer tarafından yanlış davranışları araştırılırken hedeflendiğini söyledi. [59]
Tokyo Bölge Mahkemesi, bu dava ile ilgili birkaç karar verdi. Ayrıntılar için bkz. #Ceza davası ve #Hukuk davası bölümleri.
Diğer harici yanıtlar ve eylemler
[düzenle]
Denetçiler
[düzenle]
Olympus'un hesapları, 1990'larda o zamanki "Beş Büyük" muhasebe firması Arthur Andersen'ın Japon yan kuruluşu tarafından denetlenmişti, ancak 2002'de firma çöktüğünde KPMG Azsa, denetçisi oldu. KPMG, Ernst & Young ShinNihon (EY) devralana kadar 2009 yılına kadar denetçi olarak kaldı. Hiçbir noktada şirketin denetçileri tarafından önemli sorunlar belirtilmedi; Financial Times (FT), KPMG'nin firmanın Olympus'u denetlediği sırada bazı soruları gündeme getirdiğini, ancak denetim raporlarının her zaman niteliksiz olduğunu ve EY'nin 2010 ve 2011 yıllarındaki "temiz" denetim raporlarını imzaladığını bildirdi. [60] Eski başkan Tsuyoshi Kikukawa'nın Michael Woodford'un kamuya açıkladığı bir e-postaya göre, Olympus, ilki Gyrus satın alımının muhasebe muamelesi konusunda anlaşmazlık gösterdikten sonra KPMG'nin yerine EY'yi geçirmişti. FT, bu durumun böyle olması halinde KPMG'nin 2009 hesaplarını neden imzaladığını sorguladı. Tsutomu Okubo, Meclis'in üst kanadında, denetçilerin örtbası durdurmakta neden başarısız olduğunu sorguladı; Japon Sertifikalı Muhasebeciler Enstitüsü, denetçilerin rolünü inceleyeceğini söyledi. [61]
İngiltere Şirket Kayıt Defterine gönderilen bir mektuba göre, Gyrus'un denetçileri kısmen "müşterinin menkul kıymetlere ilişkin muhasebesi nedeniyle" istifa ettiler. KPMG, Axam'ın ilgili bir taraf olmadığından emin olamadıkları için Gyrus'un hesaplarını nitelendirdi. Denetçiler ayrıca tercih edilen hisse senetlerinin muhasebe muamelesi konusunda da sorun yaşadılar. 26 Nisan 2010 tarihli Gyrus Group'a yazılan denetim mektubunda KPMG, "görevimizi bırakmakla bağlantılı olarak şirketin üyelerinin veya alacaklılarının dikkatini çekmesi gereken koşulların" olduğunu düşündü. [24] KPMG'nin yerini alan Ernst & Young firması da Axam hakkında bilgi eksikliğinden dolayı belirsizlik nedeniyle 2010 Gyrus hesapları hakkında çekincelerini dile getirdi. Bloomberg, Gyrus'un her iki yıllık raporunun da geç verildiğini kaydetti: dokuz aylık yasal süre içinde verme yerine, hesaplar şirketin yıl sonundan bir yıldan fazla bir süre sonra verildi. [24] Kasım 2011 sonlarında Michael Andrew, KPMG International küresel başkanı, firmasının Olympus'un 2008'deki Gyrus satın almasıyla ilgili bilgileri iletme konusundaki yasal yükümlülüklerini yerine getirdiğini ve bunu yapması nedeniyle denetçiler olarak görevden alındığını söyledi. Andrew şunları söyledi: "Bana göre çok büyük bir sahtekarlık olduğu ve bir dizi tarafın suç ortağı olduğu oldukça açık." [62] Ancak, Japon firma, belirli satın alınan varlıkların şüpheli değerlemesinin 71 milyar yenlik yeniden bildirimine zorlarken, firma, küresel ağının İngiltere ve başka yerlerdeki diğer üyelerinin görünüşte ciddi çekincelerini dile getirdiği aynı yıl şüpheli rakamlar içeren mali tabloları imzaladı. [63]
Olympus soruşturması, tercih edilen hisse sen