Bugün öğrendim ki: Ünlü dolandırıcı Bernie Madoff öldüğünde, (Yahudi geleneklerine aykırı olarak) yakıldı ve ailesi küllerini talep etmeyi reddetti, bu yüzden külleri şu anda bir avukatın ofisinde duruyor.
11 Aralık 2008'de Bernie Madoff tutuklandığında, 65 milyar dolardan fazla para alan Ponzi şeması çöktü ve birçok yatırımcı ömür boyu birikimlerini kaybetti. Madoff on yıllarca yatırım dolandırıcılığıyla uğraşmış, sürekli getiri ve hiçbir kayıp vaat etmiş ve bolca uyarıya rağmen yetkililer tarafından her zaman tespitten kaçmıştı.
Hikaye on yıldan daha eski olmasına rağmen, Netflix'te popüler bir yeni belgesel dizi olan Madoff: Wall Street Canavarı'nda yeni bir hayat buldu. Dizi, Jim Campbell, A77 tarafından yazılan ve 2021 yılında yayınlanan Madoff Konuşuyor: Tarihin En Ünlü Ponzi Şemasının Arkasındaki Anlatılmamış Hikayeyi Ortaya Çıkarma adlı kitaba dayanmaktadır. Campbell dizinin ortak yapımcısıdır ve boyunca görünerek Madoff'un kim olduğunu ve hem meşru bir işletmeyi hem de gizli Ponzi şemasını nasıl yönettiğini açıklamaktadır.
Kitap için yaptığı araştırmanın bir parçası olarak, ulusal çapta yayınlanan Biz Talk Radyo Ağı'ndaki Jim Campbell ile İş Konuşmaları ve Jim Campbell ile Adli Konuşmalar radyo programlarının sunucusu Campbell, Madoff ile kapsamlı e-posta yazışmaları yürütmüş ve karısı ve avukatı da dahil olmak üzere birçok kişiyle görüşmüştür.
Tufts Now ile Madoff, Netflix dizisi ve gelecekte bu tür dolandırıcılıkları önlemek için reformlar hakkındaki görüşleri hakkında konuştu.
Tufts Now: Bernie Madoff on yıllarca Ponzi şemasıyla nasıl baş başa kaldı?
Jim Campbell: Perdenin arkasındaki bir Oz Büyücüsü imajı var, ama bu gerçekten doğru değil. Bir Ponzi şemada gerçek bir yatırım faaliyeti yoktur; dışarı çıkan miktardan daha fazla para girmelidir ve bu tanım gereği hayatta kalamaz.
Peki bunu nasıl başardı? Benim “suç ortakları” olarak adlandırdığım dört grup tarafından desteklendi. İlki büyük dört yatırımcı: Jeffrey Picower, Norman Levy, Carl Shapiro ve Stanley Chais. Madoff sıkıntıya düştüğünde - içine girenlerden daha fazla insan para çektiğinde nakit sıkıntısı yaşadığında - onu kurtardılar ve bu da onlara daha az varlıklı yatırımcılardan getiri sömürme gücü verdi. Picower, Madoff'un kendisinden çok daha fazla, 7 milyar doları çıkardı.
İkinci grup, kasıtlı olarak kör olanlar, hedge fonları yani besleyici fonlardır. Yatırımcılardan para alıp belirli yatırım kriterlerini karşılayan para yöneticilerine yatırırlardı. Varlıkların %1'i kadar bir ücret alırken, para yöneticisi varlıkların %2'sini artı tüm kazançların %20'sini ücret olarak alıyordu. Bernie, hiçbir soru sormamaları karşılığında, esasen büyük bir rüşvet olarak, bunu besleyici fon yöneticilerine geri verdi.
Üçüncü grup, bilmeden suç ortağı olanlar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gibi kuruluşlardır. SEC beş ayrı soruşturma yaptı ve hiçbir zaman Ponzi şemasını bulamadı.
Son grup da aptallar. Bernie, 40 yıl boyunca operasyonu mümkün kılan, sahte kayıtlar oluşturan, para hareket ettiren ve bunun bir Ponzi şeması olduğunu asla anlamayan küçük bir lise mezunu grubu işe aldı.
Kurbanlarının çoğu Yahudi örgütleri aracılığıyla sosyal olarak tanıştığı kişilerdi, değil mi?
Evet, kurbanlarının %85'i Yahudiydi - ona güvendiler. Yahudi Hazine Bonosu olarak biliniyordu - ABD Hazine Bonosu kadar güvenilirdi, ABD hükümetinin tam inanç ve yükümlülüğünü taşıyan bir mali yükümlülük.
Madoff ile birçok e-posta alışverişinde bulundunuz ve onun hakkında çok büyük bir araştırma yaptınız. Kişisel olarak hakkında düşünceniz nedir? Bunu ailesine ve diğer tüm insanlara yapmasına ne sebep oldu?
Açgözlülük değildi. O, başvuru kaynağı olmak zorundaydı. Klasik bir narsisistti ve bir narsisist gibi kendini kurban olarak gösterirdi. Çok bölmeli bir beyni vardı. 3 milyar dolar değerinde çok başarılı ve önde gelen meşru bir iş kurmuş, ancak aynı zamanda Ponzi şemasını da yürütmüştü. Çok zekiydi, tam hatırlama yeteneğine sahipti, düşük anahtarlı bir karizması vardı ve patolojik bir yalancıydı.
Büyük dört yatırımcıdan ve özellikle Picower'dan bahsettiniz. Herkesin olup bitenlerden haberdar olduğu görülüyor. Öyle miydi?
Yasa dışı şeyler yaptığını biliyorlardı. Her biri vergi kaçırma ve daha fazlası gibi yasa dışı şeyler yapıyordu. Picower, Madoff'u kazançlarını dengeleyecek kayıplar yaşamış gibi görünmesi için işlem kaydı oluşturması için arardı, böylece bunların vergilerini ödemek zorunda kalmazdı.
Dörtlü bunun tam olarak bir Ponzi şeması olduğunu bilmiyordu, çünkü aksi takdirde paralarını orada bırakmazlardı. Şirketinin hisse senetleri için piyasa yapıcı olduğu meşru işletmesinin iç bilgilerini kullandığını, hile yaptığını düşünüyorlardı.
Bu büyük dört yatırımcının veya ücret geri ödemeleri alan besleyici fonların herhangi biri hilelerinden dolayı cezalandırıldı mı?
Büyük dörtlüden hiçbiri hapse girmedi ve besleyici fon adamlarından da hiçbiri. Madoff, kardeşi ve Ponzi operasyonunun yapıldığı 17. kattaki bazı kişiler hapse girdi. Picower Madoff'tan 7 milyar dolar kazandı ve 2009'da öldükten sonra hükümet karısına birkaç milyar dolar bıraktı ve o da temeli sahte getiriler üzerine kurulu olan Picower Vakfı'nı yönetmeye devam etti. Dolandırıcılığın kurbanları için para geri vermek zorunda kaldılar, ancak hapis cezası almadılar.
Bundan alınacak iyi bir ders, eğer çok iyiyse gerçek değilse muhtemelen doğru değildir.
Benim tavsiyem, anlamadığınız bir şeye güvenmeyin. Hisse senedi piyasasında sürekli kazançları öngören bir şeye güvenmeyin. Mesele şu ki, sonunda Madoff, yatırımlarda yılda yaklaşık %11 getiri ödüyordu. Hisse senedi piyasası 100 yıldır yılda %9 oranında ilerledi. Benim tavsiyem, bir hisse senedi endeks fonu satın alın ve geceleri rahat uyuyun - ve kendi maliyetinizin sorumluluğunu alın.
Ponzi şemaları kaçınılmaz olarak başarısız olur. Madoff bunun farkında olmalıydı; çok derinlere girdiğini mi hissetti?
Meşru işletmesi, piyasa yükselir veya düşer fark etmeksizin kazandıkları komisyonlarla para kazanıyordu. Ancak kariyerinin başlarında, bir yan iş olarak bazı müşterilerin parasını yatırdı, başlangıçta yaklaşık 20 kişi. Ve para kaybetti - yatırım kayıplarıyla karşı karşıya kalabileceğini fark etti. Bunu psikolojik olarak kabul edemedi. Doğru olanı yapmak, yani bu işten tamamen çıkmak yerine, bunu daha da kötüleştirdi. Çıkamazdı.
Çıkış stratejisinin ne olduğunu biliyor musunuz? Bence sonunda öleceğini ve her şeyin biteceğini düşündü. Bunu görmeyecekti. Bu yüzden çocuklarının Ponzi şemasının sırrına girmesine izin vermedi. Onlara öldüğünde yatırım tarafının çözüleceğini ve tüm parayı yatırımcılara geri vereceklerini söylüyordu.
Kitabınızda görüştüğünüz kişilerden biri Madoff'un esasen köken olarak bir dolandırıcı olduğunu söylüyor - buna katılıyor musunuz?
Bir keresinde Bernie'ye yaklaşımı nedeniyle aldatmada bu kadar iyi olduğunu düşündüğümü, çünkü o anti-dolandırıcılık dolandırıcı olduğu için söyledim. Her zaman insanlara, "Paranızı istemiyorum. İhtiyacım yok. Fonuma gelmeyin." derdi. Komik olan, Madoff'a para aktaran Avrupa'daki 20 bankadan 14'ünün fonuna özel erişim sahibi olduklarını düşündüler.
Netflix dizisinden bahsedelim. Yönetmen Joe Berlinger ile çalışmak nasıldı? Bölümünüzü nerede çektiniz?
Joe Berlinger, bir numaralı gerçek suç Netflix yönetmeni - Ted Bundy, Whitey Bulger, Jeffrey Epstein, Ghislaine Maxwell hakkında şeyler yaptı. İnanılmaz derecede yetenekli bir adam. Tüm hikayeyi işledikleri için çok onur duyuyorum - çok gerçekçi. İnsanlar bundan çok etkileniyor. Geçen hafta USA Today'de ülkedeki TV şovlarında ikinci sıradaydı, ki bu oldukça şaşırtıcı.
Jersey City'deki Parlay Stüdyolarında çekim yaptık. Çok büyük bir yerdi. Meşru işletmenin olduğu 19. katı ve Ponzi şemasının olduğu 17. katı yeniden yaratma fikri Joe'nun fikriydi. Birçok açıdan bu bölünme Bernie'nin beynini yansıtıyor, çünkü Wall Street'teki en etik işletmelerden birini ve en büyük suç girişimini aynı anda yan yana yönetti. Ve katlara baktığınızda, onların da tamamen farklı olduğunu görüyorsunuz.
Bir sonraki Bernie Madoff'un büyük çaplı bir dolandırıcılık yapmasını ne engelleyecek?
Bunun basit cevabı, FTX'in çöküşüyle olanlara bakmaktır. Bu bir Ponzi şeması değildi, ama kim bunu tahmin edebilirdi ki? Yine etik, özverili görünen bir adam - CEO Sam Bankman-Fried. En dürüst veya sözde en güvenli borsaların birinin iddia edilen bir dolandırıcılık olduğunu kim düşünebilirdi?
Özellikle Ponzi şemaları için SEC, bunlara karşı koruma sağlamak için kriterler geliştirdi ve Madoff Ponzi şemasını erken aşamada ortaya çıkaran ancak asla dinlenmeyen Harry Markopolos - yeni kriterlerin denizaşırı düzenlemenin zayıf olduğu yerlerde - belki bir tane daha olabilir - dışında %90 Ponzi şemasını yakalayacağını düşünüyor.
Bu, FTX hakkında söylediklerimle çelişmiyor. Yani evet, tekrar olabilir ve tekrar olacak. Sadece FTX veya başka bir şey olsun, farklı bir şey olacak.
Ailesine olanlar göz önüne alındığında - her iki oğlu da ondan önce öldü, kardeşi on yıl hapis yattı ve Madoff'un kendisi 2021'de hapiste öldü - bu bir Yunan trajedisini andırıyor.